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  • 规范发展互联网金融 第三届互联网金融发展高峰论坛在京举行

    规范发展互联网金融 第三届互联网金融发展高峰论坛在京举行

    规范发展互联网金融 第三届互联网金融发展高峰论坛在京举行2016年05月21日   来源:中国新闻网一大批以互联网企业为代表的新兴金融业态不断涌现,金融业信息化、综合化经营渐成趋势。去年7月18日,央行等十部委出台了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》。12月28日,银监会等多部委起草了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》等文件,为保障行业健康稳定发展注入动力。互联网金融行业的未来发展趋势必将是去实体化、去网点化,结合当前强大的互联网应用手段、征信机制及大数据基础,形成大数据金融,这将具有较强的爆发性。  如果企业不能掌握运用借贷人的有效数据,把握风控指标,就会产生很多风险。因此对于行业来说,大数据风控至关重要,这也是企业实力强弱的重要指标之一。未来大数据金融将成为传统金融产业发展的基础,成为当前互联网金融行业转型发展的重要指标之一,企业通过建立强大的信用数据库,对数据进行归类、整合、分析、报告及建议,做好投资风险防控,一方面将有效的对投资人提供持续优质的投资方案,另一方面将会为企业自身发展提供强劲有力的保障。
  • 7月或出互联网金融清理方案

    7月或出互联网金融清理方案

    7月或出互联网金融清理方案2016年05月21日   来源:36氪   作者:周天   近日,一些金融机构相继下发文件,落实此前国务院制定的《互联网金融风险专项整治工作实施方案》。同时,专项整治目前已基本明确时间表:今年7月底前,摸底排查并完善清理整顿方案;11月底前,清理整顿并督查评估;2017年1月底前,验收总结。  此次专项整治主要有三个核心内容:第一是打击虚假借款人和自融行为;第二是解决银行的资金存管问题;第三是整治明确违规的业务比如配资和首付贷。  该《方案》要求,由金融管理部门和地方政府金融管理部门监管的机构,应当对机构自身与互联网平台合作开展的业务进行清理排查,严格内控管理要求,不得与未取得相应金融业务资质的互联网企业合作,不得通过互联网开展跨界金融活动进行监管套利。  各地节奏基本一致,将会对本区域内的互联网金融平台进行摸查,对跨区域的互联网金融平台互通汇总摸查情况。对资金量大、人数众多的大型互联网平台或短时间内发展迅速的互联网金融平台,一经发现涉嫌重大非法集资等违法行为,将立即报告有关部门。在摸查工作完成后,各地政府还将完善本地区互金风险的清理整顿方案,大致在 7月 末前完成。  其中,在北京,国资系、上市企业系和银行系的整改基本都通过了,下一步面临摸排的将是风投系,再往后将重点整治草根系,有关人士预计,很多平台可能会在这轮整治后会出局。  另一个动态是,在 5月19日 上午,为了引导地方协会按照中央统一部署开展相关工作,据 21 世纪报道,中国互联网金融协会召开了与部分地方协会负责人的座谈会。当天出席会议的人员分别包括协会领导和相关部门负责人、部分人民银行分支机构负责人及部分地方协会负责人。  互金协会即将建立举报和 “重奖重罚” 制度,官网也即将上线,将设立互联网金融举报平台。  与我在《不得线下销售和承诺保本保息,P2P 从此戴上紧箍》中谈到的类似,此次专项整治提出的穿透式监管就是透过互联网金融产品的表面形态看清业务实质,将资金来源、中间环节与最终投向穿透联接起来,按照 “实质重于形式” 的原则甄别业务性质,让监管跟上金融创新的步伐。  此外,专项整治还明确,互联网金融机构不能通过自有资金补贴、交叉补贴或使用其他客户资金向客户提供高回报金融产品,引导互联网金融平台理性发展,禁止平台以过高不合理收益诱导投资者。  如今,为规避风险,部分 P2P 平台开始弱化 P2P 业务,从陆金所开始,就**了一波 “去 P2P 化” 潮流。目前来看,P2P 平台的转型方向大致有平台化、资管化和投行化等几类,不少平台还在押宝 “智能投顾”,有的在认真思考转型,有的可能是在寻找下一个避风港,总之,今年对于网贷平台可能是艰难的一年。  
  • 互联网金融需要一场拨乱反正

    互联网金融需要一场拨乱反正

    互联网金融需要一场拨乱反正 2016-05-19   来源:中国网 ■ 观察家目前把国内许多互联网金融拉上绞刑架的是非法吸储和集资诈骗问题,这背后暴露出的是,互联网金融存在非常突出和普遍的资金池业务,以及期限和规模错配风险。非法吸储和集资诈骗,正成为互联网金融绕不开的魔杖。**数据显示,截至今年4月底,尚可正常运营的网贷平台为2431家,较3月底下降了30家,为连续第四个月减少,而被曝光的问题平台累计则已达到1630家,累计待收金额达728.1亿元。而公安部最近披露的数据,公安部门已在全国范围内排查出600多家问题平台立案500多起,今年一季度非法集资案件的立案数达到2300多起。这其中,被暴露的问题平台中“跑路”的占了接近一半,提现困难,也就是遭遇挤兑的也占了近三成。相信随着监管部门自4月份展开的《互联网金融风险专项整治工作的实施方案》的深入,更多的问题平台会暴露出来。P2P等互联网金融自2014年兴起以来至今,也就一年左右的时间,而这一年左右的时间积累的沉疴,却足以值得人们警示并反思。近年来,包括P2P等互联网金融在国内的发展,确实快得让人咋舌,尤其是在最近两年内国内普遍出现资产荒的背景下。目前把国内许多互联网金融拉上绞刑架的是非法吸储和集资诈骗问题,这背后暴露出的是,互联网金融存在非常突出和普遍的资金池业务,以及期限和规模错配风险。这实际上是与互联网金融内涵的理念不一样的。正常情况下,P2P模式是不应该有资金池,以及不应该出现资金的期限和规模错配的,因为资金池、期限和规模错配是需要中心化集中操作的,这种操作本身就隐含着信用输出,而这是与P2P的去中心化、去信用中介化的核心理念相冲突的。从这个角度上看,可以确定国内大部分互联网金融平台,在发展路径上走偏了。直白地说,只要有资金池、期限和规模错配等特征,就不应该归类为互联网金融,这样从事金融服务的公司,就应该按照现有法律归类管理。如果一些互联网金融公司做的实际就是商业银行、贷款公司等的生意,那么就应该按照《商业银行法》等规范其运作,做信托的业务就需按《信托法》规范,等等,因为不这样做将会陷入自由的悖逆,就是很多互联网金融平台的创新自由,实际妨碍了投资人和其他利益相关者的合法权益,投资人的风险暴露在了本不应该暴露的地方。不过,当前不能因为许多所谓的互联网金融问题平台的出现,就否认互联网金融这一新兴金融生态。事实上,即便是存在资金池、期限和规模错配业务的互联网金融平台,抑或已涉嫌非法吸储和集资诈骗,甚至跑路的互联网金融平台等,其问题能够暴露出来本身就是一个进步,证明这个领域的信息还是开放的,问题的暴露会引起投资者的警觉,这是互联网金融健康发展中的试错机制。当然,当前要推动互联网金融的健康发展,需要对这一领域进行一场伐毛洗髓的拨乱反正。这一方面需要通过鼓励国内金融市场的分工市场化、专业化,通过众多专业金融服务公司的众包合作,矫正互联网金融的航向,使之真正实现去中心化和去信用中介化。另一方面,对那些存在资金池业务、期限和规模错配等的互联网金融平台,按照现有法律进行归类监管,或者要求其改造,不得进行资金池、期限错配等业务。同时,对互联网金融的监管,应该基于真正的负面的清单管理理念,构建规范监管和程序监管的体系,以应对市场外部性风险。
  • 中国将严厉整治互联网金融:P2P不得放贷

    中国将严厉整治互联网金融:P2P不得放贷

    中国将严厉整治互联网金融:P2P不得放贷2016-05-21  新浪科技路透社今日援引知情人士的消息称,中国政府已经批准一项互联网金融专项整治计划,其中包括P2P网络借贷平台不得设立资金池,不得发放贷款。该知情人士称,4月中旬,中国人民银行与14个部委召开电话会议后,起草了这份互联网金融专项整治计划。目前,该计划已经得到了国务院的批准。该专项整治计划对P2P平台进行了严加管制,包括不得设立资金池。据花旗银行预计,去年中国P2P借贷额达到了人民币4400亿元(约合670亿美元)。该整治计划规定,客户资金必须要存在符合资质的第三方银行机构,与P2P平台自身的企业基金相分离。今年2月份,中国曾经**的P2P借贷平台"e租宝"因非法吸收公众资金而导致21名官员被捕。从2014年7月上线至2015年12月被查封,e租宝吸收资金500余亿元人民币,涉及投资人约90万名,受害投资人遍布全国31个省市区。互联网借贷平台的一些问题并不局限于中国市场。本周早些时候,美国P2P网贷平台Lending Club也曝出违规贷款问题,除了公司联合创始人雷纳德·拉普兰奇(Renaud Laplanche)辞去董事长兼CEO职位,美国司法部也正对该公司展开调查。根据该整治计划,P2P网络借贷平台和股权**平台未经批准不得从事资产管理、债权或股权转让、高风险证券市场配资等金融业务。房地产开发企业、房地产中介机构和互联网金融从业机构等未取得相关金融资质,不得利用P2P网络借贷平台和股权**平台从事房地产金融业务。跨界金融业务方面,互联网企业未取得相关金融业务资质不得依托互联网开展相应业务。第三方支付业务方面,非银行支付机构不得挪用、占用客户备付金,客户备付金账户应开立在央行或符合要求的商业银行。此外,政府呼吁为互联网金融产品建立中央登记系统;禁止为金融产品虚假广告;对于非金融公司,注册时不得使用"金融"、"资产管理"、"P2P"、"支付"、"基金"和"交易所"等字样。该知情人士称,在时间进度方面,各部委要在7月底前完成摸底排查工作,11月底前完成清理整顿、督查和评估工作,2017年3月底前将总体报告上报国务院。


李洪华律师

金融律师(全国)服务中心 主任

高级合伙人 律师

六法治金创立者

《金融法院与金融律师实务》一书已出版发行

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办公地点:上海市浦东新区银城中路501号上海中心大厦29层